人形机器人正进入一个关键阶段，竞争焦点已从“能否行走、抓取物体或与人类协同工作”的演示，转向更具商业价值的问题：它们能完成多少实际工作、产量能有多大，以及成本能否大幅下降到足以支持广泛商业应用的水平。
巴克莱银行的数据显示，全球部署的人形机器人数量从2024年的约2000台增至2025年的1.5万台，预计2026年将达到6万台。2025年，中国占全球新增人形机器人部署量的约85%。
TrendForce预测，中国人形机器人产量在2026年将增长高达94%，宇树科技和智元机器人的出货量可能合计占总量的近80%。
这些数据表明，行业正从技术测试阶段迈入企业必须证明其机器人能创造真实商业价值的时期。
从单一用途机器人到多功能机器
人形机器人与传统工业机器人之间的关键区别在于灵活性。传统工业机器人通常专为执行特定任务（如组装零件、金属焊接或搬运货物）而设计。将其切换至其他任务可能需要重新配置系统或更换设备。相比之下，人形机器人旨在执行多种类型的工作。改变其角色可能只需进行软件调整或增加培训，而无需彻底重新设计硬件。
另一项优势在于，大多数工作场所（包括工厂、仓库、医院和办公室）都是为人类构建的。具备类人外形和运动方式的人形机器人有望在现有环境中运行，企业无需为了全新的自动化系统而重建设施。
巴克莱估计，全球约33%的工作涉及搬运，53%的工作需要精确的操作与处理。因此，人形机器人有望进入传统自动化系统难以有效运行的工作环境。
然而，未来五年内，预计部署仍将集中在制造业、物流和仓储领域。随着技术可靠性提升，更广泛的应用（包括医疗和养老服务）有望随后展开。
中国在全产业链生态中展开竞争
中国成为人形机器人领域的领导者，并非单一企业的结果，而是反映了通过其他行业（尤其是电动汽车）发展起来的工业基础。布鲁金斯学会研究员Kyle Chan表示，中国的机器人产业正直接建立在电动汽车生态系统之上。
最初为电动汽车开发的电池、电机、摄像头、传感器和半导体，同样可用于机器人，Chan将其描述为“重叠的工业生态系统”。
中国电动汽车制造商小鹏汽车是向机器人领域拓展的公司之一，其于2025年发布了一款名为Iron的人形机器人。
Chan指出，中国正利用在成熟产业中积累的优势，进入从人形机器人、工业机器人到配送机器人等全新市场。
巴克莱报告称，自2000年以来全球70%的机器人发明源于中国。该国还拥有从原材料到关键零部件的完整供应链。
中国生产了全球90%以上用于磁体的精炼稀土材料，占执行器系统出口额的22%以上，占全球电池出口量的45%。
因此，竞争优势不仅在于谁能制造出最智能的机器人，还在于谁能更快、更便宜地生产机器人，并保障大规模生产所需的零部件供应。
成本下降推动生产加速
宇树科技与智元机器人展现了行业向工业化规模制造的转型。宇树的招股书显示，2025年其机器人业务收入首次超过四足机器人，占总收入的51%以上。该公司计划将年度人形机器人产能扩大至7.5万台。
智元机器人在3月底交付了第1万台Expedition A3通用具身AI机器人。其产能从2025年的1000台，在短短三个月内跃升至5000台，随后又翻倍至10000台。
TrendForce将这一加速归因于标准化供应链、基于订单的柔性生产、与伙伴的联合开发以及专用零部件的合理分配。
汽车、电子和物流行业的订单也在增加。
成本正在快速下降。巴克莱表示，过去十年间，西方制造商生产的人形机器人价格下降了约30倍，降至每台约10万美元，而中国制造商的报价约为5万美元。
高盛研究预测，此前预期在5万至25万美元之间的生产成本，已降至3万至15万美元，较早期预测下降约40%。
零部件价格更低、供应链选项增多以及机器人设计与制造工艺的改进，推动了成本下降。如果行业从低产量转向高度自动化生产线，单台成本有望进一步降低。
现实数据成为物理AI的燃料
巴克莱指出，训练人工智能需要海量数据，而人形机器人在现有庞大的肢体运动信息方面具有优势。仅YouTube平台就存储着总时长相当于约28万年的视频，其中大量内容展示了人类与工具、物体及环境的互动。
然而，仅靠视频数据是不够的，因为机器人必须通过在实际物理世界中执行任务来学习。
Lightwheel首席执行官Steve Xi表示，机器人行业尚未拥有特斯拉那样规模的海量现实机器人数据，后者可通过道路上运行的数百万辆汽车收集信息。
物理AI所需的数据量将是大型语言模型或自动驾驶系统的1000倍，Xi称。
他认为，基于软件的环境模拟目前仍是加速机器人训练的唯一可扩展路径。
全球面临劳动力短缺与失业担忧
人形机器人的扩张恰逢经济体面临人口老龄化、城市化趋势，以及年轻劳动者对重复性、高强度或危险工作兴趣下降的时期。联合国数据显示，全球65岁及以上人口预计将从目前的约9亿增至2050年的16亿，劳动年龄人口与老年人口的比例将进一步失衡。
巴克莱指出，这些趋势正在农业、医疗、养老、制造业和物流业造成劳动力短缺。
机器人已在英国投入使用以缓解劳动力短缺。生产仓库自主移动机器人的极智嘉已与英国合作伙伴MotionTech合作，在10个仓库部署了2000多台机器人。乐购、阿斯达和Next等公司均采用该系统。
MotionTech客户服务总监Barry Pemberton表示，客户希望获得能快速安装的解决方案。他们需要高仓储容量、更快的分拣效率，并最终在减少所需工人数量的同时节省空间。我们现在似乎正面临英国的重大劳动力短缺。这些技术对于维持企业运营、满足需求至关重要。
与此同时，英国工会大会呼吁利用机器人提高生产率和就业质量，而非仅仅削减人力成本。工会组织还敦促雇主在自动化决策中让工人参与，并投资技能重塑。
高盛将人形机器人最初最适用的任务描述为重复性、高强度且具风险性的工作，统称为“危险、肮脏和枯燥”的工作。示例包括采矿、灾害响应、核反应堆维护和化学品生产，这些工作往往缺乏吸引力或使人员暴露于严重危险中。
巴克莱将人形机器人部署分为两波：第一波将覆盖制造、物流、建筑及重复性任务；第二波则可能随机器人具备更好的任务切换、情境决策和人际交互能力，扩展至医疗、养老及其他服务领域。
巴克莱固定收益、货币和商品主题研究主管Zornitsa Todorova表示，未来五年工业应用很可能占据主导，但更大的长期机遇可能在于面向消费者的工作。
中美欧进入新一轮产业竞赛
随着人形机器人被视为未来劳动力基础设施的一部分，竞争已超越技术层面，延伸至经济与地缘政治领域。中国在制造与供应链方面具有优势；美国拥有先进的AI和机器人公司；欧洲则具备强大的工业基础和工程专长，但必须加快数据能力与物理AI的发展。
Apptronik首席执行官Jeff Cardenas表示，行业正进入一场全球竞赛。这将是一场全球赛跑，我认为所有人仍有机会获胜。
Cardenas将当前机器人产业阶段与20世纪80年代初的个人电脑时代相比，当时企业仍需证明该技术能带来切实的商业效益。
竞争也发生在中美技术紧张的背景下。出于国家安全考虑，美国已禁止进口部分海外先进新一代机器人。中国驻华盛顿大使馆回应称，中方反对将贸易问题政治化，以及基于所谓无端理由实施制裁。
人形机器人市场或达2000亿美元
巴克莱预计，到2035年人形机器人市场规模可能达400亿美元。若生产快速扩张，其价值有望高达2000亿美元。高盛研究预测市场规模为380亿美元。
然而，扩张仍取决于行业能否克服安全、可靠性、能耗、成本、零部件生产，以及AI控制机器人应对不可预测现实环境等关键障碍。
因此，人形机器人的竞争焦点已不再是谁能制造出技术上最令人惊叹的机器人。更重要的竞赛是：谁能以足够低的成本制造足够多的机器，证明其能完成实际工作，并收集足够数据以帮助机器更快学习。
中国正试图将现有工业部门的优势转化为一个人形机器人全新制造产业链。
来源：《曼谷商业报》 记者：Kanyapak Tissri
