对于小型供应商而言，付款延迟不仅仅是财务上的不便，它可能意味着需要借款来支付员工工资、推迟原材料订单，或搁置有助于提升业务竞争力的投资。
这种压力正蔓延至泰国的中小企业（SME）领域。该行业雇佣了约1360万人口——约占全国劳动力的70%，并贡献了约35%的国内生产总值（GDP）。
购买力疲弱、成本上升以及流动性收紧，使得中小企业更难销售产品、维持运营并获取所需的营运资金。监管机构现在正将注意力集中在挤压效应的两个核心问题上：大型企业对小型供应商的付款速度，以及中小企业获取贷款的难易程度。
泰国贸易竞争委员会（TCCT）正在筹备措施以遏制过度的付款延迟，而泰国央行（BOT）则正在为仍有增长潜力的中小企业开发新的融资工具。
这些举措出台之际，泰国正积极准备加入经济合作与发展组织（OECD），而自由公平的竞争是入世框架的重要组成部分。
当付款延迟成为生存考验
根据现行TCCT规定，农业类供应商的付款期限上限为30天，中小企业为45天，均从开票日起计算。
然而，据贸易竞争专员Warawan Chitaroon称，在实际操作中，一些向大型现代零售渠道供货的供应商已等待六到八个月才收到货款。
给出的理由听起来可能很常规：文件不完整、账单流程冗长，或在提交发票后需要进行额外的财务核对。对于大型企业而言，此类延迟或许尚可承受。但对于小型供应商，这些问题可能迅速演变为危机。
由于现金储备有限，中小企业可能不得不借贷以维持生产运转，同时等待已赚取款项的到账。一些企业还报告称，在等待期间曾获得现代零售渠道提供的短期贷款。
这或许能提供即时流动性，但也将延迟的成本转嫁给了供应商，迫使中小企业承担额外的利息支出。
Warawan估计，系统内滞留的未付资金总额可能在1000亿至2000亿泰铢之间。
针对无理延迟的拟议处罚
TCCT正寻求对付款可合理延迟的时长设定更明确的限制。其已起草一份关于公平贸易实践的通告，涵盖大型企业、大型批发零售运营商与中小企业之间的信贷条款。
根据该提案，若有证据表明付款延迟缺乏正当理由，相关企业可能面临行政处罚。处罚金额将以营收的百分比计算，具体数额由违规行为的严重性及影响程度决定。
在施加任何处罚前，公司仍可在事实调查过程中说明具体情况。
该措施将专门适用于大型企业与中小企业之间的交易。对于现代零售运营商，草案将大型企业定义为营收超过5亿泰铢的企业，而供应商则需符合相关的中小企业标准。
该草案的公开听证会已于8月31日结束。提案及公众意见将返回委员会进行审议，并可能进行修改。若按计划获批准，该通告或于9月签署并在《皇家公报》上公布，随后进入30天的过渡期，之后正式生效执行。
Warawan表示，该措施有望营造更公平的贸易环境，帮助中小企业更快收回已欠款项。更可预测的现金流将减少借贷需求，降低融资成本，并释放资金用于生产和产品开发。
“中小企业是泰国的支柱，其数量超过300万家。如果它们消失，购买力将进一步削弱。这些企业在维持泰国经济运转方面发挥着重要作用。如果我们能助其壮大，经济也会随之改善。”她说。
挤压的另一面：信贷获取难
即使中小企业需要融资，许多企业仍难以获得。
泰央行数据显示，中小企业贷款拒批率可能高达60%至70%，部分群体的拒批率更高。无财务记录的新建中小企业拒批率达78%，有不良贷款记录的企业拒批率达86%。在某些情况下，实际拒批率可能接近90%。
这些数据反映出该行业更广泛的脆弱性。在约13万家注册中小企业中，估计一半将在10年内倒闭，仅30%能存续25年以上。
年轻企业的增长似乎也更为缓慢。2013年之后成立的中小企业，其营收指数在10年内仅从100上升至127，而更早成立的企业同期则升至175。
在信贷获取方面，与大型企业的差距尤为明显。即使在表现最好的前30%企业中，仅有21%的中小企业能获得贷款，而表现相似的大型企业获贷比例高达61%。对于成立5年以内的新建中小企业，这一比例仅为11%。
当中小企业成功获得贷款时，通常需要支付更高成本。其平均利率约为6.9%，而大型企业约为3.9%。其不良贷款率已升至约9%至9.5%，而大企业不到2%。
所谓“僵尸企业”（利润不足以覆盖利息支出的企业）的比例也从2%上升至近6%。
与此同时，对大型企业的贷款在过去两三个季度已恢复正增长。这种对比进一步凸显了K型复苏的迹象：强者愈强，弱者持续挣扎。
中小企业增长已从平均GDP增速3.5%时的约1.9%，放缓至约1%。
聚焦仍有增长潜力的企业
泰央行行长Vitai Ratanakorn承认，并非所有中小企业都能得到扶持。
部分小型经营者缺乏适应能力。另一些则面临比中国进口商品更高的生产成本。经销商的市场份额正被电商平台侵蚀，即便融资可得，其前景也颇为有限。
因此，央行将聚焦于仍有增长潜力的中小企业，估计约占该行业的38%。三项倡议计划于2026年底至2027年间启动。
首项是定于12月推出的“中小企业信贷门户”。该平台将允许符合条件的中小企业登记融资需求，并与商业银行、国有银行及非银行放贷机构进行匹配。商会、中小企业联合会及金融机构将参与其中。
第二项是与泰国信用担保公司并行的新信贷担保机制。该机制将动用金融机构发展基金约200亿泰铢。提案预计将在未来三到四个月内提交给财政部长。
“一项初步试点已支持了700亿泰铢的放贷，预计将增至800亿泰铢。长期目标约为每年1000亿泰铢。”Vitai表示。
“结合泰国信用担保公司，该机制每年可支持约2000亿泰铢的中小企业贷款，而年度总需求估计为4000亿泰铢。”
第三项是与财政部合作开发的数据局。它将整合替代性数据，包括水电缴费记录、税务记录、电子对账单、支付网关信息及手机使用情况。
对于缺乏传统财务报表的小微企业和自雇人士，此类信息可提供更全面的还款能力评估。这将提高其获取正规信贷的机会，同时帮助放贷机构识别异常或灰色财务交易。
与时间赛跑
TCCT与泰央行的举措共同应对同一问题的不同层面。
一方旨在确保中小企业在合理期限内收到货款。另一方则致力于使合规企业更容易获得融资。两者共同表明，企业的生存不仅取决于能否销售产品，还取决于能否及时收回款项并获取合理条件的贷款。
对泰国数以百万计的小企业而言，最终结果将决定当下的现金流压力是暂时挫折，还是更长衰退的开始。
Jarupong Krisanaraj 是专注于科技与可持续发展领域的记者兼译员。
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