泰国央行（BOT）正准备加强对“先买后付”（BNPL）借贷活动的监管，并警告称，若不加控制，快速发展的分期付款信贷可能会让年轻消费者更早陷入债务，并导致不良贷款恶化。
泰国央行行长维泰·拉塔孔（Vitai Ratanakorn）表示，“先买后付”本身不应被视为“罪魁祸首”，但央行担忧的是，某些借贷模式使得部分群体，特别是年轻人，能够过于轻松地借款用于非必要消费。
类似的担忧也促使多个国家的监管机构将“先买后付”服务纳入更严格的监管范围。
维泰表示，泰国目前约有2500万人处于负债状态。
在20至35岁的人群中，超过一半，即52.7%的人已有债务，而该群体债务中约有27%被归类为不良贷款。
他形容这些数据令人担忧，因为早期的债务困境会损害长期的财务机会和生活质量。
“先买后付”账户激增近500万个
根据泰国央行从八家主要“先买后付”运营商获得的数据，此类信贷形式增长迅速。
“先买后付”账户数量从2021年的60万个激增至2024年底的491万个，年增长率接近100%。
交易量也年均增长38%，预计2025年“先买后付”账户数量将超过500万至600万个。这种扩张在年轻用户和初入职场的年轻人中尤为明显。
维泰表示，泰国央行对人们过早背负债务感到不安，尤其是当这些债务后来变成不良贷款时。他指出了某些令人担忧的“先买后付”行为，例如为106泰铢的珍珠奶茶或50泰铢的鸡肉饭等低价值商品进行分期付款，且还款期长达四个月。
他表示，这种行为可能会助长早期的债务习惯，而某些利率高达16%至18%。
最低年龄和产品限制正在审查中
“先买后付”提供商通常通过两种商业模式运营。
第一种涉及持牌数字借贷运营商，它们可以使用替代数据来评估借款人，提供高达20,000泰铢的贷款，并收取高达25%的利息。
第二组根据《民商法典》运营，允许发放超过20,000泰铢的贷款，但利息上限为15%。
对于未来的监管，泰国央行无意直接监管平台，而是将重点放在通过这两种模式提供信贷的公司身上。
正在考虑的Measure包括设定用户最低年龄，确定哪些类型的产品适合“先买后付”，并增加消费者保护规则以防止未来的债务问题。
新的监管措施将需要泰国央行发布官方公告，依据央行在几部法律下对新兴金融业务进行监管的权力。
初步审议预计需要四到五个月，规则有望在今年年底前宣布。
维泰表示，泰国央行此前不监管商业银行、国有银行和非银行金融机构之外的借贷活动。然而，基于在线平台的信贷现在需要关注，因为它可能影响消费、债务质量和未来的不良贷款。
他强调，“先买后付”公司并未被贴上错误行为的标签，但说需要监管来保护儿童、无力还款的人以及通过分期付款计划被鼓励购买不必要产品的消费者。
泰国央行预计GDP增长可能达到2%
在更广泛的经济方面，维泰表示，4000亿泰铢的行政借贷法令可能今年提供有意义的提振。
泰国央行认为，该措施可能将经济增长率提升至多达2%，高于此前1.5%的预估。
主要驱动力将是更强的消费，预计增长2.6%。
从本月开始的“泰帮泰”措施也预计将帮助第三季度GDP扩张多达3.2%。
然而，刺激措施也可能加剧通胀压力。
随着石油和能源价格已经推高成本，全年通胀预计为2.9%。
在某些时期，特别是在10月或第三季度，由于消费增强和油价基数效应，通胀可能会升至5.0%至5.2%。
泰国央行预计这将是暂时的，明年通胀将回落至1.4%。
维泰表示，央行也密切监测不良贷款，特别是受经济放缓影响的中小企业和零售借款人。
虽然目前还没有令人担忧的迹象，但泰国央行承认不良贷款可能会上升，并已逐步推出支持措施，包括中小企业提振计划、信贷准入支持和预防性债务措施。
平台称筛选已十分严格
一名在线购物平台的消息人士称，“先买后付”服务在泰国现已广泛使用，特别是通过虾皮（Shopee）和 Lazada 等主要电商玩家。
虾皮的SPayLater分期付款服务由Sea Money（隶属于Sea Group）旗下的Monee Capital Co Ltd提供。
它还通过SEasyCash提供数字个人贷款，利率受泰国央行限制，每年最高25%。
SPayLater已处于泰国央行的监管之下，并将用户的金融历史与信用局链接，以帮助确定分期和贷款限额。
该消息人士表示，该服务使用多层保障，包括详细的用户筛选、基于多个数据维度的还款能力评估、基于还款历史和个体风险的适当信用限额，以及比一般金融科技公司更密切监控客户的专用信贷团队。
Lazada泰国首席执行官Varitha Kiatpinyochai表示，LazPayLater是驱动销售、增加订单和提高客单价的重要工具，特别是对于高价值商品和家用电器。
然而，她表示，必须谨慎管理，以避免加剧家庭债务。
她表示，Lazada专注于可持续增长，在批准信用额度之前，通过人工智能、过去消费行为和还款历史进行严格的信贷评估筛选。
该公司在法律范围内运营，并准备遵守政府规则，任何费用调整都是透明、清晰并提前通知的，同时兼顾买家和卖家的利益。
