据交易员、市场专家及路透社对交易所数据的分析，3月和4月，即美国总统唐纳德·特朗普就伊朗问题发表重大声明前不久，石油交易员为油价下跌进行的押注金额高达70亿美元。这些头寸分布在多个交易所、燃料市场和衍生品中。路透社无法确定是谁进行了这些交易，也无法确定它们是来自美国还是其他地方。这些交易包括在ICE（洲际交易所）和CME（芝加哥商品交易所）的原油、柴油和汽油期货上建立的看跌头寸。布伦特原油和低硫燃油期货在洲际交易所交易，而西德克萨斯中质原油和汽油期货在纽约商品交易所交易，该交易所隶属于CME集团。ICE和CME均拒绝置评。一位知情人士表示，CME正在审查这些交易。这一总额远高于此前报道的26亿美元押注，此前美国政府已因此提醒员工不得利用非公开信息谋取经济利益。一位知情人士4月份告诉路透社，美国商品期货交易委员会正在进行调查，尽管CFTC尚未正式确认任何调查。美国司法部和CFTC未立即回应置评请求。白宫发言人表示：“所有联邦雇员都必须遵守政府道德准则，禁止利用非公开信息谋取经济利益。”这些交易的时间点引发了法律专家和立法者的呼吁，要求监管机构检查它们是否由内幕信息或泄密驱动。交易员最早于3月23日注意到异常活动。根据LSEG的数据，格林尼治标准时间10:49至10:50之间，即特朗普于格林尼治标准时间11:05宣布推迟对伊朗电力基础设施的攻击威胁前几分钟，交易员对2万手布伦特和WTI期货进行了押注。3月23日的抛售涵盖了价值约13.5亿美元的第一、第二和第三个月合约。这还包括1.22亿美元的ICE燃油（柴油）期货和8100万美元的美国汽油期货，使该事件的总金额达到约22亿美元。特朗普当天的声明导致原油期货跌幅高达15%，是历史上最大的日内跌幅之一。汽油和燃油期货下跌了约12%。类似的模式出现在4月7日。格林尼治标准时间19:44至19:45之间，即市场收盘后通常交易量清淡时，下达了价值21.2亿美元的石油和汽油期货卖出订单。几分钟后，特朗普宣布与伊朗停火两周。基准ICE布伦特期货跌幅高达15%。4月17日，格林尼治标准时间12:24至12:25之间，即伊朗外长阿拉格齐表示霍尔木兹海峡将重新开放之前，近20亿美元的布伦特、WTI、燃油和汽油期货被卖出。随后，特朗普和其他美国官员在社交媒体上发布了多条消息。4月21日，在特朗普延长停火协议前大约15分钟，约8.3亿美元的布伦特和WTI合约被卖出。路透社和其他媒体此前曾报道过布伦特和WTI交易最活跃的近月合约的交易。路透社最初的计算显示，这四天的押注价值约为26亿美元。对跨交易所和合约交易数据的更广泛审查发现，在欧洲柴油和美国汽油期货以及远期布伦特和WTI合约中，在同一日期和时间出现了类似的押注。根据路透社的计算，这将总额推高至约70亿美元。卖空涉及从交易对手那里借入衍生品，将其出售，并在价格下跌后以较低价格买回，差价作为利润。3月23日、4月7日、4月17日和4月21日，油价暴跌超过10%。路透社的计算显示，部署70亿美元的卖空者可能赚取了数亿美元，具体取决于交易进入和退出的时间。战略与国际研究中心资深石油交易员Adi Imsirovic表示，这些交易看起来“消息灵通”，因为它们发生在重大公告之前。他说，包括CFTC在内的美国当局可以访问交易所数据，如果决定进行调查，可以识别出谁下了这些交易。周四，ABC报道称，美国司法部正在调查与伊朗战争有关的26亿美元石油交易。司法部没有立即发表评论。CFTC执法主任在3月份表示，该机构意识到关于CFTC监管市场中内幕交易的猜测，并正在“关注”。“让我们坚持事实。交易量极不寻常。它们集中。它们发生在关键公告之前，”Onyx Capital Group的Jorge Montepeque说，他曾在20世纪90年代帮助定价机构普氏设计了现代石油定价系统。Dynamis LLP驻纽约的律师Robert Frenchman曾处理过白领犯罪和内幕交易案件，他表示，这些交易的规模肯定会吸引注意力。“那些数量不会逃脱审查，”Frenchman说。路透社
