国际货币基金组织（IMF）在题为“更好税收以促进增长”的财政监测分析中表示，高公共债务和高融资成本已使全球各国政府缺乏大范围减税的空间。该分析作为2025年10月财政监测报告的补充，此前报告探讨了提高公共支出效率的方法。本次分析转向政府预算收入端，认为政府征收收入的方式至少与征收多少同样重要。IMF表示，高公共债务、上升融资成本、支出压力和疲弱的中期增长前景，使许多政府几乎没有财政空间进行大范围减税。因此，挑战从减税刺激经济转向收入中性税改，在不侵蚀政府收入或加剧不平等的情况下鼓励经济活动。 潜在经济收益：消除与增值税（VAT）有关的生产与消费扭曲，可在新兴市场和发展中经济体产生最高相当于国内生产总值（GDP）0.8%的全经济福利收益；消除推高资本成本的税收扭曲，可使长期GDP提高约2.1%至2.7%；增强工作激励的改革可帮助新兴市场和发展中经济体就业率提高约1.2%，发达经济体约0.8%。税收征管效率差异显著：税收征管能力处于67百分位国家相比处于33百分位国家，在不提高税率情况下，税收收入多相当于GDP的1.7%。 移除现有税制扭曲：分析认为，效率收益来自对现有税制作针对性改革，而非降低税率。设计良好的增值税应对最终消费而非生产征税。当企业可对投入环节已缴税款申请退税时，生产成本下降，资源转向更具生产力的用途。对于企业税，IMF建议允许投资成本更快扣除以鼓励投资，同时保留对经济租金的征税。创新激励相对财政成本更划算，应针对额外研发，而非按公司规模或与研发松散挂钩的利润给予优惠。劳动税收和福利也应重新设计，让进入劳动市场和增加收入更划算，同时保护再分配目标。 税收征管决定结果：IMF强调，如果执法薄弱，良好的税收设计毫无意义。更强税收征管有助于征收更多到期税款，降低不成比例地落在小型企业和新设企业身上的合规负担，并缩小企业之间生产率差距。更重要的是，更好的征管使其他改革得以实施。可靠的增值税退税制度让政府有信心取消免税同时控制欺诈风险。可信审计系统帮助更有效瞄准研发激励，而有效征管确保工作补贴到达目标人群。对于能力有限的国家，IMF建议从基础事项开始：登记、申报、缴纳、退税和合规管理，这些为后续改革奠定基础。 不同经济体优先事项：新兴市场和发展中经济体最紧迫问题包括企业投入环节无法抵扣的VAT、对就业者支持有限以及基础税收征管薄弱。在发达经济体中，税收和福利制度以及税收征管更发达，重点转向完善工作激励，并利用数据和技术更有效地征税。投资扭曲和瞄准不佳的优惠仍对两组经济体都是常见问题；在条件允许时，转向对商业经济租金征税可带来额外收益。 政治障碍：IMF承认，尽管经济逻辑清晰，真正障碍在于政治经济。改革成本立即产生并集中在失去税收优惠的人群中，而效率和增长收益则分布更广且需要时间显现。因此，成功改革需要清晰目标、可信实施、早期与利益相关者接触、有效传播和分阶段推出，并在必要时采取定向措施缓解负面影响。IMF强调，在仍需额外资金的国家，更好的税收不能替代增收措施，公平仍是核心，目标是以最低经济成本筹集所需收入。长期来看，生产率更高的经济为增长和公共财政提供更坚实基础。 作者Nuttapakron Ngamsopa是Nation Group的编辑或改写人员，关注事实精确与清晰，力求呈现可信且易读的信息。
